Модель определения ликвидности баланса


Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, термин преобразования которых в средства отвечает термину погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ³ Р1, А2 ³ Р2, А3 ³ Р3 и А4 ³ Р4.

 

Таблица 3

Расчет показателей ликвидности и платежеспособности за 2011 год

 

Актив

На начало периода, тыс. грн.

На конец периода, тыс. грн.

Пассив

На начало периода, тыс. грн.

На конец периода, тыс. грн.

Платежный излишек (+) или недостаток (–)

На начало периода, тыс. грн.

На конец периода, тыс. грн.

А1

241,7

316,7

Р1

81,4

123,1

160,3

193,6

А2

342,5

268,3

Р2

4,6

63,3

337,9

205,0

А3

32,9

47,2

Р3

0

0

32,9

47,2

А4

58,9

47,2

Р4

590,0

492,9

 –531,1

–445,7

Баланс

676,0

679,3

Баланс

676,0

679,3

0

0

 

А1 – наиболее ликвидные активы (средства в банке и в кассе, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализующиеся активы (расчёты с дебиторами);

А3 – медленно реализующиеся активы (готовая продукция, МБП, сырьё и материалы);

А4 – трудно реализующиеся активы (дома и сооружения, оборудования, земля);

Р1 – наиболее срочные обязательства;

Р2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);

Р3 – долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства;

Р4 – постоянные пассивы (собственные средства без учета обязательств за аренду и задолженности перед основателями). 

Следовательно, судя по результатам расчётов из табл. 3, можно сделать следующий вывод. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ³ Р1, А2 ³ Р2, А3 ³ Р3 и А4 ³ Р4. Для данного предприятия наблюдается тенденция А1 > Р1, А2 > Р2, А3 > Р3 и А4 < Р4. Чтобы избежать ошибочных выводов о не достаточной ликвидности и учесть возможности погашения обязательств за счёт имеющихся избытков активов в более ликвидных группах, предлагается интегральная система неравенств абсолютной ликвидности баланса, отличающуюся от классической:

 

А1>П1; А1+А2>П1+П2; А1+А2+А3>П1+П2+П3; А4<П4

 

Для данного предприятия наблюдается именно данная тенденция, следовательно, можно утверждать, что предприятие является ликвидным, т.е. может превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

 

 

Предыдущие материалы: Следующие материалы: