Практическое занятие №2 - Модели комплексной оценки и прогнозирования риска финансовой несостоятельности предприятия.


 

Задание: По данным бухгалтерской отчетности проведите комплексную оценку финансовой несостоятельности при помощи моделей Альтмана (пятифакторной и двухфакторной), моделей Лиса и Тафлера. Данные занесите в таблицу, сравнив с нормативными значениями, сделайте общий вывод о вероятности банкротства организации и согласованности различных методик вероятности банкротства.

 

         Таблица 2.1

Баланс ОАО «__» за  20__ г.г. (тыс.руб.)

 

Код строки

На начало

года

На конец

года

1

2

3

4

Основной капитал

Активы

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

Основные средства.

Незавершенное строительство.

Долгосрочные вложения.

ИТОГО:

110

120

130

140

190

31

19 661

148

119

19 959

14

23 333

198

67

23 612

Оборотный капитал

2. Оборотные активы.

Товарно-мат.запасы.

НДС по приобретен. ценностям.

Дебиторская задолженность.

Краткосрочные вложения.

Денежные средства (в т.ч. касса)

ИТОГО:

БАЛАНС:

210

220

230

250

260

290

300

38 710

490

13 187

8

91

52 486

72 445

52 887

2 986

20 824

650

6 840

84 187

107 799

Собственный капитал

Пассивы

3. Капитал и резервы.

Уставной капитал.

Добавочный капитал.

Резервный капитал.

Нераспределен. прибыль (убыток).

ИТОГО:

410

420

430

470

490

140

37 883

35

4 840

42 898

140

37 621

35

21 007

58 803

Заемный

 капитал

4. Долгосрочные обязательства.

Займы и кредиты.

ИТОГО:

510

590

0

0

0

0

5. Краткосрочн. обязательства.

Займы и кредиты.

 Кредиторская задолженность.

ИТОГО:

БАЛАНС:

610

620

690

700

8 036

21 511

29 547

72 445

5 000

43 996

48 996

107 799

           

 

 

Таблица 2.2

Отчет о прибылях и убытках компании ОАО «__». (тыс.руб.)

Отчетный период

Код строки

За отчетный период

За аналогичный период предыдущ. года

1

2

3

4

1.Доходы и расх. по обычн. видам деят.

Выручка от реализации  (без НДС)

Себестоимость реализованной продукции

Валовая прибыль

Коммерческие расходы

Прибыль (убыток) от продаж

010

020

029

030

050

290 434

263 000

27 434

947

26 487

171 217

150 718

20 501

713

19 788

2.Операционные доходы и расходы.

Проценты к оплате.

Прочие операционные доходы

Прочие операционные расходы

070

090

100

1 850

155 715

-157 220

377

77 800

-79 411

3.Внереализационные доходы и расх.

Внереализационные доходы

Внереализационные расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения

Налоги на прибыль

Прибыль (убыток) от обычной деят.

120

130

140

150

160

2 554                   5 079

20 607

3 751

16 856

3 764

2 957

18 627

7 551

11 076

4.Чрезвычайные доходы и расходы.

Чрезвычайные доходы.

Чрезвычайные расходы.

Чистая прибыль

170

180

190

---

208

16 648

 

---

322

10 755

 

Модель рейтингового финансового анализа

Факторы-признаки, характеризующие ликвидность, финансовую устойчивость и независимость, отражают коэффициент текущей ликвидности (Ктл) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс).

Для характеристики деловой активности и рентабельности приняты следующие финансовые коэффициенты (табл. 2.3):

•  коэффициент оборачиваемости (К'об) активов (К'об = 2,5);

•  коммерческая маржа (Км) — рентабельность реализации продукции К (Км = 0,45)

•   рентабельность (Кр) собственного капитала (Кр > 0,2).

 

 

Предыдущие материалы: Следующие материалы: